L’assurance-vie est un contrat protéiforme qui continue de séduire bon nombre d’épargnants, même si ses performances sont quelque peu éclipsées par celles du Livret A. Sachez que l’assurance-vie convient à tous types de profils de souscripteurs. Cependant, comment bien choisir, en fonction de ces derniers ?
Les 3 profils de souscripteurs pour l’assurance-vie
Le profil épargnant
C’est celui qui investit pour épargner sans risques. Dans ce cas, son argent est placé sur des fonds en euros, ce qui garantit son capital à terme. Attention toutefois, car il existe un risque, infime certes, mais à toujours mettre en évidence : l'État qui fait faillite. Les fonds en euros reposent en effet sur des obligations d’Etat qui sont les bons du Trésor et les OAT dont les taux sont fixes. Les fonds en euros intègrent aussi des obligations d'entreprise. Ces dernières sont plus sécuritaires.
La majorité des assurances-vie en fonds en euros sont proposées par les banques, et leur rendement est particulièrement médiocre (jusqu’à moins 1% en 2021 pour remonter à 2.3% en 2023). Investir sur des fonds en euros qui ne performent pas revient à laisser dormir son épargne. Or, mettre de côté de l’argent stagnant revient à dire que l’on perd son capital face à l’inflation évolutive.
Pour profiter des meilleures performances, vous pouvez vous tourner vers les assurances-vie proposées par les conseillers en gestion de patrimoine, et qui reposent plutôt sur différents supports. Ces contrats sont destinés aux 2 autres profils qui sont le profil investisseur et le profil équilibré (épargne-investisseur) : les explications ci-après.
Le profil investisseur
Ce second profil est celui des individus souhaitant faire booster efficacement leur excédent d’épargne. Ils investissent alors sur des unités de comptes (UC), dont la volatilité est forte tandis que les rendements sont plus élevés.
La prise de risque est autorisée à condition de bien diversifier son portefeuille. Elle n’est destinée qu’à ceux qui sont prêts à endosser les conséquences d’un éventuel rendement négatif en cas de marché grippé. Le profil investisseur est adapté à ceux qui s’engagent sur une durée relativement courte (4 à 6 ans), en période marché prospère : dans ce cas, il est particulièrement intéressant de miser sur un capital plus ou moins conséquent. Attention, car ce profil ne convient plus à celui qui est proche de son départ à la retraite. Ce dernier a plutôt intérêt à sécuriser son épargne accumulée et opter aux fonds en euros en majorité (90%) pour son portefeuille.
Pour rappel, les UC sont constituées de fonds structurés, d’immobiliers, d’organismes de placement collectifs, d’actions, de trackers, de fonds d’investissements alternatifs.
Bien suivre le marché de chaque support sur lequel vous avez investi est primordial, afin de choisir le bon moment pour verser une plus importante somme d’argent – par exemple pendant les périodes où les rendements performent. Attention à cette forte volatilité qui constitue le risque principal lié à ces supports. Ce profil est donc celui de l’investisseur qui gère lui-même ses arbitrages afin d’en tirer le maximum de profit.
Le profil qui souhaite équilibrer garantie du capital et rendement
Ce profil est celui des épargnants qui souhaitent à la fois faire fructifier leur capital sans s’exposer à de trop importants risques de perte en capital. Leur argent est donc investi à la fois sur les fonds en euros et les unités de compte – qui constituent les contrats multisupports. Ils peuvent ainsi bénéficier de la gestion pilotée par défaut proposée par l’assureur, ou de la gestion libre comme dans le cas du profil investisseur susmentionné.
